Crecimiento · 12 min de lectura
Interés compuesto, a tu favor y en contra
Interés sobre interés. La misma matemática que infla una tarjeta (el CAT de Banxico) puede construir un retiro. El truco es de qué lado te sientas.
- 1. La matemática, sin teatro
- 2. De qué lado te sientas
- 3. Ejemplos en pesos
El valor del dinero en el tiempo —un peso hoy vale más que un peso en un año— es de los conceptos más sólidos de las finanzas. Hoy puedes invertirlo; mañana la inflación lo achica.
La matemática, sin teatro
Fórmula mental: capital × (1 + tasa)^periodos. Un 8% anual sobre 100 no suma 8 cada año: el segundo año rinde sobre 108. A 20 o 30 años la diferencia contra el interés simple es enorme. Las palancas son tres: tiempo, tasa y constancia. Empezar 10 años antes suele ganar a “esperar a ganar más”.
Banxico publica el CAT (Circular 21/2009): una medida estandarizada, en porcentaje anual, que mete intereses, comisiones y cargos para comparar créditos. CONDUSEF lo llama la mejor herramienta para ver qué tan caro es financiarte. En tarjetas clásicas el CAT sin IVA puede superar 60–80% en algunos productos. Ese es compuesto en tu contra.
De qué lado te sientas
Pagar solo el mínimo de una tarjeta no “mantiene sano el crédito”: mantiene vivo el compuesto que te cobra el banco. El orden racional, cuando hay CAT alto, es: deudas caras primero, luego invertir el excedente. Invertir al 8% mientras pagas 60% es perder a propósito.
A tu favor, el compuesto pide paciencia. Quien aporta cada quincena a un instrumento diversificado y no toca el capital gana, en promedio, a quien persigue el golpe de suerte. CONSAR reporta que el sistema de AFORE ha dado un rendimiento histórico real cercano a 5% anual (después de inflación) con comisión promedio de ~0.54% en 2026: compuesto lento, institucional, aburrido.
Para no olvidar
- Tiempo × tasa × constancia.
- El CAT de Banxico es el compuesto que te cobran, con todo y comisiones.
- Empezar chico y temprano gana a empezar grande y tarde.
Ejemplos en pesos
1,000 al mes durante 20 años
Aportar 1,000 mensuales a un promedio de 8% nominal no es 240,000: el compuesto lo acerca a ~590,000 si no lo tocas. Esperar 10 años y aportar el doble casi nunca alcanza a quien empezó antes. Por eso CONSAR insiste en el ahorro voluntario desde joven, aunque sea de 50 pesos.
Los primeros años parecen lentos. Son los que más pesan.
La cena de 800 al mínimo
Cena de 800 en una tarjeta con CAT alto. Pagando solo el mínimo, en un año el costo real puede irse por encima de 1,400. La misma cena de contado cuesta 800 y se acaba. Banxico construyó el CAT justo para que esa comparación sea visible.
El compuesto no pregunta si la compra “era pequeña”.
Errores frecuentes
- Creer que el mínimo “mantiene sano el crédito”.
- Sacar el dinero a los 8 meses porque “no creció”.
- Invertir con deuda cara al mismo tiempo “para no perder el tren”.
Práctica en Arca
- Lista cada deuda con su CAT o tasa anual (el estado de cuenta la trae).
- Paga extra solo a la más cara este mes.
- Abre o alimenta una meta automática, aunque sea pequeña.
Fuentes públicas
- Banxico — calculadora y definición del CAT
Circular 21/2009: costo total del crédito, anualizado, para comparar.
- CONSAR — comisiones AFORE 2026 y rendimiento real histórico
Comisión promedio ~0.538%; rendimiento real histórico ~5.02%.
El CAT te dice de qué lado está el compuesto hoy. Elige.